تبلیغات
T A H L I L H A - بررسی قیمت عرضه شرکت توكاریل در نماد توریل
T A H L I L H A
بررسی خبر ها و تحلیل بازار سرمایه

بازدید : مرتبه
تاریخ : سه شنبه 5 اردیبهشت 1391


بررسی قیمت عرضه شرکت توکاریل

شرکت توکاریل در حوزه ی حمل و نقل ریلی فعالیت دارد. از جمله اهم فعالیت های شرکت به شرح ذیل می باشد :

1- حمل و نقل ریلی مواد معدنی

2- تعمیرات و بازسازی واگن و لوکوموتیو

3- سرمایه گذاری در خرید و واردات واگن و لوکوموتیو

4- سرمایه گذاری در زمینه ی توسعه خطوط و ناوگان ریلی

این شرکت جزو واحدهای تحاری فرعی شرکت سرمایه گذاری توکافولاد است. اکثر فعالیت های شرکت در حوزه های حمل و نقل ، به صورت قراردادهای حمل مواد اولیه یا محصولات با شرکت فولاد مبارکه اصفهان می باشد.

مدیرعامل این شرکت یادآور شد: شرکت توکاریل در حال حاضر تنها شرکت فعال در صنعت حمل و نقل ریلی است که از واگن های 6 محور موجود برای حمل مواد معدنی بهره می برد و با توجه به قرارداد جدید 400 دستگاه واگن جدید 6 محوری که منعقد نمودیم قصد داریم با حدود 1800 واگن توانایی حمل بار را به 18.8 میلیون تن در سال برسانیم که با توجه به انحصار دو جانبه ای که با فولاد مبارکه برای جا به جایی 13.5 میلیون تن بار در سال داریم می توانیم سهم بیشتری از جا به جایی های ریلی در کشور را به خود اختصاص دهیم.

 

سهامداران عمده :

1- سرمایه گذاری ساتا (37 درصد)

2- سرمایه گذاری توکا فولاد (34 درصد)

3- حمل و نقل توکا (13 درصد)

نکات :

·        قسمت مهم بهای تمام شده ی شرکت، حق دسترسی به شبکه ی ریلی است که باید به شرکت راه آهن جمهوری اسلامی پرداخت شود. که در زیر جدول پرداختی به راه آهن طی چند سال اخیر مشاهده می شود:

·        رقبای توکاریل، شرکت های بهتاش سپاهان (با داشتن 26 درصد از بازار) ، شرکت راه آهن حمل و نقل (با داشتن 22 درصد از بازار)، شرکت فولاد ریل جنوب (با داشتن 14 درصد از بازار) و شرکت جوپار (با داشتن 4 درصد از بازار) می باشند.

·        بهای تمام شده کالای فروش رفته نیز با 92 درصد تحقق و 19 درصد افزایش نسبت به مدت مشابه سال قبل به میزان 1239 میلیارد ریال گزارش شده است. در نتیجه سود ناخالص با 88 درصد پوشش بودجه 90 و 29 درصد رشد نسبت به مدت مشابه سال قبل به میزان 252 میلیارد ریال گزارش شده است.

·        شرکت قراردادهایی را از قبل با برخی از شرکتها بسته است که برخی از این شرکت ها در لیست زیر آمده است:


نمودار روند سودآوری شرکت:


 

 

نگاهی به صورت مالی شرکت:

در صورت مالی که در تصویر بالا قابل مشاهده است، می بینیم که شرکت پیش بینی سود خود را برای سال مالی منتهی به اسفند 91، مبلغ 387 ریال اعلام نموده است. این در حالی است که پیش بینی توکاریل برای سال مالی 90 مبلغ 327 ریال عنوان شده بود. شرکت یک گزارش 11 ماهه نیز به بازار اعلام کرده است که در طول 11 ماه از سال 90 توانسته بود 278 ریال سود محقق کند.

شرکت در نظر دارد مبلغ 250 ریال را به عنوان سود پایان سال، میان سهامداران تقسیم نماید.

 

نتیجه گیری :

از برنامه های تفصیلی این شرکت می توان به موارد زیر اشاره کرد :

·        حمل 23 میلیون تن كنستانتره ریز دانه آهن از معادن چادر ملو و سنگان

·         حمل 18 میلیون تن كنستانتره درشت دانه آهن از معادن گل گهر و چغارت

·        حمل 10 میلیون گندله آهن از كارخانجات گندله سازی اردكان و گل گهر

 

این شرکت برنامه های تفصیلی خوبی برای آینده دارد که در صورت اجرا شدن می تواند به طور مستقیم بر سود شرکت موثر باشد. با توجه به EPS شرکت که مبلغ 387 ریال است و همچنین P/E هم گروهی های این شرکت از عدد های متفاوتی می باشند و دلیل آن عملکرد تقریباً غیر مشابه شرکت های این گروه می باشد. در هر صورت عرضه در P/E  بین 6 تا 7 می تواند برای این سهم منطقی باشد. در واقع یعنی قیمتی بین 2300 ریال و 2700 ریال می تواند منطقی باشد و مورد توجه سهامداران قرار گیرد. البته این نکته را هم باید مد نظر داشت که اگر سهم در قیمت های بالاتر از اینها عرضه شود، از میزان جذاب بودن و سودآوری آن برای سهامداران کاسته خواهد شد.

سایت تحلیلها
www.Tahlilha.com
 

مطالب فوق صرفاً دیدگاه نویسنده مطلب می باشد و فقط به عنوان یک دیدگاه مد نظر شما عزیزان باشد





طبقه بندی: تحلیل بنیادی،  سیگنال خرید، 
برچسب ها: توكاریل، توریل، عرضه اولیه،
تحلیل از رضا خلیلی

نظر سنجی
کدام ویژگی سبد گردانی حرفه ای سایت را بهتر می دانید؟






خدمات سایت
گروه ها

تحلیل تکنیکال

تحلیل بورس ایران

بورس

تحلیل بورس

بورس opengl